Fraud Management

 

ID  Topic Description 
FM 01  Introduction to Fraud   • What is Fraud – setting the scene
• What does fraud cost
• Fraud Management evolution
• Positioning & Strategies
• Categorising fraud – why do we need it
FM 02  Fraud vs Bad Debt  • Fraud & Bad debt – differences explained
• Effects & impacts • Levels of fraud in bad debt
• Corrective actions
FM 03  Fraud Categorisation - Drivers  • Why is fraud perpetrated 
• Who actually commits fraud
• Fraud as a business • Revenue fraudsters
• Drivers are not all financial – true position explained
FM 04  Fraud Categorisation – Targets  • Understanding the most prevalent frauds
• What gets targeted and why 
• Products & services – vulnerability & attractiveness for fraud
• Identifying & exploiting the weakest link
• Fraud risk variations
FM 05  Fraud Categorisation - Channels  • Information – a facilitator for fraud 
• Knowledge in the fraudsters armoury
• Sources of information – value & protection
• Different channels explained – internal, external, 3rd parties & media etc
FM 06  Fraud Categorisation – Techniques  • How fraud is perpetrated - leading types/examples
• People driven – customer/internal
• Product/service driven
• Technically driven
• Real examples/case studies
FM 07  Internal Fraud  • The threat from within – where & why does it exist
• Motivation & result 
• Setting & maintaining standards
• Internal fraud indicators 
• Conducting internal risk assessments – best practices
• Controls & prevention – tried & tested techniques
• Real examples/case studies
FM 08  Fraud Management Organisation  • Structures – empowerment & objectives
• Fraud vision & mission
• Position of fraud within the business
• Remit, Roles & Responsibilities
• Skills requirements & activities (primary & secondary)
• Deploying fraud management – policies, procedures
• Business priorities
FM 09  Prevention & Detection  • Protecting the business – prevention initiatives 
• Controlling & reducing fraud risk – detection techniques
• Fraud indicators - encompassing different fraud scenarios
• Measurement & KPIs
• Risk assessments
FM 10  Effective Utilisation of an FMS  • Fraud Management System explained – what it is and what it is not
• Ensuring maximum benefit
• Deployment & optimisation
• Prioritising fraud management tactics
• FMS rules, KPIs, workflows, case analysis & reporting
FM 11  Product Fraud Risk Assessments  • Product assurance with the emphasis on fraud
• Product risk lifecycle
• Evaluation process – concept, design, implementation, launch, post launch 
• Frameworks & stages
• Controls, monitoring & measurement 
• Business buy in & support
FM 12  Prepaid Fraud  • The risks & reality of Prepaid
• Explaining the issues – technology, process & people related
• Prepaid products – a reality check
• Key attention areas 
• Security & fraud breaches evidenced 
• Top Up methods – risks, controls & prevention
• Securing the voucher product – managing “cash” 
• Risk assessments & reporting
• Real examples/case studies
FM 13  MCommerce Fraud  • Changes envisaged & impact on fraud risk
• Business relationships & complexity 
• Protection issues & countermeasures 
• Content, MBanking & 3rd parties
• Technology changes & defining the required strategies
FM 14  Third Party Fraud  • Supplier & 3rd party risks
• Dealer & sales channels – protection & investigative measures 
• Supplier auditing – needs & benefits
• Interconnect, roaming & bypass – risks explained
• Control mechanisms – detection & management
FM 15  GSM Network Fraud & Security  • Infrastructure, architecture & systems – SMSC, MMSC, IN etc
• Circuit switched & packet data – differences & risks explained 
• Defining what & how to protect – technical risk assessments 
• Accessing services – controls & monitoring (including 3rd parties)
• Physical & logical protection strategies
• Issues, risks & breaches – SIM cloning, SS7, GPRs etc 
• Network related fraud & security attacks - evidenced 
• Network auditing – ownership & compliance to standards
• Real examples/case studies
FM 16  Fraud Investigations   • Planning an investigation – reality check (do’s and don’ts) 
• Planning to interview – suspects & witnesses
• Deceit – the art of lying
• Understanding body language
• Conducting the interview – firm, friendly but fair 
• Questioning techniques – what type of questions do I ask
• Recording interviews & taking statements – evidential trails
• Managing & finalising the case – prosecution & disciplinary
• Sessions include live role-play to strengthen the learning process
FM 17  Intelligence Management   • Intelligence management explained – its purpose & value 
• Intelligence cycle – adopting a tried & tested methodology
• Direction – determining the best & most appropriate approach 
• Collection – learning about different information sources 
• Evaluation – determining the value of what we have
• Analysis – quantifying & qualifying the information 
• Dissemination - presenting the information as “intelligence” & using it 
• Sources before resources – cost effective planning & using all aspects at your disposal
• Human sources of intelligence – countering the fraudsters techniques
FM 18  FM Return on Investment  • Selling the concept of Fraud from the top down
• Aligning FM objectives with those of the company
• Educating the business on the role of FM including stumbling blocks
• Making people aware of FM successes
• Management reporting – providing facts & figures
• Measuring success of the department - KPIs to maximise productivity
• Being recognised as SMEs in FM
FM 19  Securing Prepaid Voucher Production  • Who and why should we audit – benefits explained
• Planning & preparation
• Production processes – end to end requirements
• Auditing standards, techniques & practices
• Methodology & key stages – a walk through
FM 20  Prepaid Voucher Specification & Product Security  • Defining the specification & requirements
• Product risks – scratch panels, 3rd party suppliers, raw materials, data transfer etc
• Techniques used by fraudsters to circumvent voucher protection
• Product testing – the types of testing to perform